Cum să evitați apelurile de marjă

Pasul 1. Un apel de marjă apare atunci când contul dvs. de marjă are mai puțin decât suma necesară a brokerului

Conturile de marjă includ de obicei titluri pe care le-ați cumpărat cu banii pe care i-ați împrumutat de la brokerul dvs. Cu toate acestea, brokerul dvs. necesită un procent specific din valoarea totală a contului dvs. de marjă pentru a fi proprii dvs. bani. Dacă valorile mobiliare pe care le dețineți scad, prețul contului dvs. scade și este posibil să primiți un apel în marjă.

Un apel în marjă nu este de obicei un „apel” real, cum ar fi la telefon. De fapt, s-ar putea să nu primiți nici măcar o alertă. Majoritatea brokerilor se așteaptă să monitorizați destul de atent un cont de marjă și să adăugați fonduri sau valori mobiliare dacă vă apropiați de un apel de marjă

Întrebarea 2 din 15: Este un apel de marjă rău?

Pasul 1. Un apel în marjă nu este rău în sine, dar poate fi dacă nu îl poți întâlni

Un apel în marjă înseamnă pur și simplu că activele din contul dvs. de brokeraj au scăzut sub marja de întreținere necesară brokerului dvs. Acest lucru s-ar putea datora unui apel slab pe care l-ați făcut sau a unei zile proaste pentru piață în general.

• Tot ce înseamnă un apel în marjă este că trebuie să faci diferența pentru a readuce activele contului la marja de întreținere. În funcție de circumstanțe, s-ar putea să vă lipsească doar câteva sute de dolari.
• Un apel în marjă poate fi rău dacă luați o decizie de investiție deosebit de slabă și nu aveți bani pentru a vă readuce contul la marja minimă.

Întrebarea 3 din 15: Ce declanșează un apel în marjă?

Pasul 1. Un apel de marjă este declanșat atunci când contul dvs. scade sub marja de întreținere

Valoarea totală a contului dvs. este alcătuită din orice numerar pe care îl aveți în cont, plus valoarea de piață a investițiilor dvs. Dacă în orice moment valoarea totală a contului dvs. scade sub marja de întreținere stabilită de brokerul dvs., acesta vă va apela pentru a face diferența.

• Marja de întreținere este exprimată în procente. Dacă marja dvs. de întreținere este de 25%, aceasta înseamnă că cel puțin 25% din valoarea totală a contului dvs. trebuie să fie în numerar sau valori mobiliare pe care le dețineți direct.
• De exemplu, să presupunem că aveți un total de 10 000 USD în contul dvs. de brokeraj: 2 000 USD în numerar și restul de 8 000 USD în titluri, dintre care jumătate au fost cumpărate pe marjă. Aceasta înseamnă că valoarea contului dvs. este de 6 000 USD sau 60%. Dacă marja dvs. de întreținere este de 25%, este puțin probabil să vă faceți griji cu privire la un apel de marjă.
• Dacă cumpărați la marjă, este important să vă monitorizați contul zilnic. Brokerul dvs. poate modifica oricând marja de întreținere. De exemplu, brokerii ar putea crește marja de întreținere dacă piața este deosebit de volatilă.

Pasul 1. Apelurile de marjă se bazează de obicei pe valoarea contului la închiderea pieței

În SUA, majoritatea brokerilor consideră că piața este „aproape” la ora 16:00. Ora estică. Dacă contul dvs. este sub marja minimă la acel moment, brokerul dvs. va emite un apel de marjă de rutină.

• Dacă piața este deosebit de volatilă, brokerul dvs. ar putea calcula valorile mai devreme și va emite apeluri în marjă înainte de închidere. De asemenea, este important să acordați atenție activității pieței. Dacă piața se închide devreme, înseamnă că apelurile în marjă vor ieși și mai devreme.
• Unii brokeri s-ar putea să nu vă avertizeze nici măcar cu privire la un apel de marjă - vor începe doar să vă lichideze activele dacă contul dvs. scade sub marja minimă. Dacă îl țineți singur, puteți face propriile alegeri cu privire la vânzarea activelor.

Întrebarea 5 din 15: Cum pot folosi o comandă de oprire pentru a evita un apel în marjă?

Pasul 1. O comandă de oprire vinde acțiuni înainte de a ajunge la prețul de apel marjă

După ce ați calculat prețul de marjă, setați o comandă de oprire pentru a vinde stocul înainte ca acesta să atingă acel preț, pentru a evita un apel în marjă. Plasați o comandă de oprire în același mod în care ați plasa orice comandă de vânzare - singura diferență este că brokerul dvs. nu execută comanda decât dacă și când acțiunile tranzacționează la prețul pe care l-ați stabilit ca preț de oprire.

• De exemplu, să presupunem că ați cumpărat acțiuni la 10 USD pe acțiune și ați stabilit că prețul de apel marjă a fost de 6,67 USD. Puteți plasa o comandă de oprire pentru 6,70 USD. În acest fel, dacă prețul acțiunilor a scăzut, acțiunile dvs. ar fi vândute înainte de a ajunge la prețul de apel marjă. Chiar dacă ați pierde în continuare bani, nu ați pierde suficient pentru a declanșa un apel în marjă.
• Setați prețul comenzii de oprire mai mare dacă doriți să pierdeți mai puțini bani. În exemplul anterior, setarea prețului de oprire la 6,70 USD înseamnă că evitați un apel în marjă, dar ați pierdut în continuare 3,30 USD pe acțiune. Creșterea prețului de oprire scade suma pe care o pierdeți.

Pasul 1. Înmulțiți prețul de achiziție pentru garanție cu raportul de marjă

Pentru a găsi prețul de apel marjă pentru un anumit titlu, utilizați următoarea formulă: prețul inițial de achiziție x (1 - marja inițială) / (1 - marja de întreținere). Marja inițială este procentul din stocul pe care a trebuit să îl cumpărați singur, iar marja de întreținere este suma minimă pe care ar trebui să o mențineți în contul dvs. Prețul inițial de achiziție este exact ceea ce ați plătit pentru acțiune (pe acțiune).

De exemplu, să presupunem că cumpărați 100 de acțiuni la 10 USD pe acțiune. Brokerul dvs. vă solicită să cumpărați cel puțin 50% din acțiuni (marja inițială), iar marja de întreținere este de 25%. Ecuația dvs. ar fi: 10 USD x (1 - 50%) / (1 - 25%) = 10 USD 0,5 / 0,75 = 10 USD 0,667 = 6,67 USD. Prețul marjei de apel ar fi de 6,67 USD

Întrebarea 7 din 15: Cum pot satisface un apel de marjă?

Pasul 1. Faceți apel la marjă prin vânzarea de acțiuni sau prin depunerea de numerar

Dacă primiți un apel în marjă, trebuie să depuneți suficienți bani în contul dvs. pentru a-i readuce la marja minimă necesară. Puteți face acest lucru adăugând mai mulți bani sau vânzând unele dintre valorile mobiliare pe care le aveți și utilizând încasările pentru a reduce împrumutul în marjă, ceea ce ar aduce contul dvs. înapoi la minimum.

De asemenea, puteți depune alte acțiuni în contul dvs. de brokeraj pe care îl dețineți direct. De exemplu, dacă aveți o deficiență de marjă de 300 USD, puteți transfera acțiuni de 400 USD pentru a vă restabili soldul

Întrebarea 8 din 15: Cât timp trebuie să satisfac un apel în marjă?

Pasul 1. În mod normal, brokerii permit 2-5 zile pentru ca dvs. să efectuați un apel în marjă

Dacă brokerul dvs. vă oferă o alertă cu privire la apelul în marjă, alerta respectivă include de obicei un termen limită. Cu toate acestea, până când veți readuce contul la marja minimă, veți constata probabil că puterea dvs. de cumpărare este restricționată.

• De exemplu, este posibil să nu puteți cumpăra acțiuni suplimentare la marjă până când nu vă aduceți contul la minimum.
• Chiar dacă aveți de obicei câteva zile pentru a satisface un apel de marjă, este de obicei mai bine să îl plătiți cât mai curând posibil. Nu contați pe brokerul dvs. pentru a vă ajuta sau pentru a vă acorda timp suplimentar pentru a găsi fondurile de care aveți nevoie.

Întrebarea 9 din 15: Ce se întâmplă dacă nu pot întâlni un apel în marjă?

Pasul 1. Dacă nu puteți satisface apelul, brokerul dvs. vă va vinde acțiunile

Dacă termenul limită pentru a vă satisface apelul în marjă expiră și contul dvs. este încă sub marja minimă, brokerul dvs. va forța vânzarea de acțiuni pentru a compensa diferența. Nu au nevoie de permisiunea dvs. pentru a face acest lucru - este scris în termenii și condițiile contractului de cont de marjă pe care l-ați semnat.

• Dacă brokerul dvs. vă lichidează acțiunile, acesta poate percepe comisioane și comisioane și pentru acele tranzacții.
• Brokerul dvs. are, de asemenea, puterea de a alege ce acțiuni să lichideze. Cu alte cuvinte, s-ar putea să lichideze acțiunile care funcționau bine și pe care le-ați planificat să dețineți, mai degrabă decât performanța slabă care a declanșat apelul în marjă în primul rând.
• De asemenea, brokerul dvs. ar putea lichida mai multe acțiuni decât ar fi strict necesare pentru a îndeplini cerința de marjă minimă. De exemplu, chiar dacă ați lipsit doar 200 USD de marja minimă, brokerul dvs. ar putea lichida acțiuni în valoare de 500 USD.

Pasul 1. Deținerea unei poziții pe marjă înseamnă că ați împrumutat bani de la brokerul dvs

Poziția dvs. este pur și simplu cantitatea de stoc pe care o aveți. Dacă dețineți această poziție, înseamnă că nu cumpărați și nu vindeți acțiunile. Dacă inițial ați împrumutat o parte din prețul de achiziție al acțiunii de la brokerul dvs., atunci dețineți poziția pe marjă.

• Deținerea unei poziții pe marjă nu este neapărat un lucru rău, dar înseamnă că îi vei datora brokerului dobânda pentru banii pe care i-ai împrumutat.
• Pentru a închide poziția, pur și simplu executați o tranzacție opusă. De exemplu, dacă ați cumpărat 100 de acțiuni, v-ați închide poziția prin vânzarea acelor 100 de acțiuni.

Întrebarea 11 din 15: Ar trebui să dețin o poziție pe marjă peste noapte?

Pasul 1. Deținerea unei poziții pe marjă peste noapte este mai probabil să ducă la un apel de marjă

Deținerea unei poziții pe marjă este cel mai frecvent asociată cu tranzacționarea de zi, în care investitorii închid toate pozițiile la sfârșitul zilei. Dacă dețineți o poziție pe marjă peste noapte, s-ar putea să ajungeți la un apel de marjă. De asemenea, brokerul dvs. poate percepe taxe și dobânzi suplimentare dacă dețineți o poziție pe marjă peste noapte.

• În cazul în care brokerul dvs. v-a desemnat comerciant de tipare, puterea dvs. de cumpărare va fi restricționată dacă contul dvs. scade sub marja de întreținere.
• Când dețineți o poziție pe marjă peste noapte, riscați, de asemenea, ca acțiunea să scadă mai mult între sesiunile de tranzacționare, ceea ce vă oferă un decalaj mai mare de compensat.

Pasul 1. Deschideți un cont de marjă la brokerul dvs. și efectuați depozitul necesar

Când aplicați pentru un cont de marjă, brokerul dvs. vă va evalua solvabilitatea și va stabili o marjă minimă pe baza acelei evaluări. Apoi, veți semna un acord și veți efectua depunerea - care va fi de cel puțin 2 000 USD, dar ar putea fi mai mare.

• Citiți cu atenție termenii și condițiile acordului înainte de a-l semna. Întrebați-vă brokerul dacă există ceva în acord pe care nu îl înțelegeți.
• Odată ce aveți un cont în marjă, cumpărați acțiuni pe marjă în același mod în care ați cumpăra acțiuni în mod normal. Singura diferență este că aveți mai multă putere de cumpărare datorită contului dvs. de marjă.
• De exemplu, dacă depuneți 10 000 USD în contul dvs. și brokerul dvs. permite încă 10 000 USD de credit, asta înseamnă că aveți 20 000 USD cu care să cumpărați acțiuni.

Întrebarea 13 din 15: Deschiderea unui cont în marjă îmi afectează scorul de credit?

Pasul 1. Deschiderea unui cont de marjă vă poate reduce temporar scorul de credit

Acest lucru se datorează faptului că brokerul dvs. va trece prin verificările normale de credit pentru a vă evalua riscul de credit înainte de a vă crea contul de marjă. Acest lucru duce de obicei la o anchetă dură. Deși o singură anchetă dificilă nu va avea prea mult efect, ar putea determina scăderea scorului dvs. de credit dacă aveți mai multe.

Activitatea contului de marjă nu este raportată de obicei birourilor de credit. Cu toate acestea, dacă primiți un apel de marjă pe care nu îl puteți plăti și ajungeți să-i datorați brokerului, acest lucru vă poate afecta scorul de credit

Întrebarea 14 din 15: Ce este o marjă de întreținere?

Pasul 1. Marja de întreținere este suma de capitaluri proprii necesară într-un cont de marjă

Un cont în marjă vă permite să împrumutați bani de la brokerul dvs. pentru a cumpăra acțiuni. Cu toate acestea, un procent minim din contul dvs. trebuie să fie în numerar sau stocuri plătite. FINRA (Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară) stabilește minimul la 25% pentru conturile din SUA, dar brokerul dvs. poate stabili un procent diferit.

Brokerii își pot modifica și marjele de întreținere, în special ca răspuns la o piață extrem de volatilă. Marja dvs. de întreținere poate ajunge la 40%

Întrebarea 15 din 15: Brokerii percep dobânzi la marjă?

Pasul 1. Ca orice împrumut, plătiți dobânzi pentru banii pe care îi împrumutați pentru a plăti acțiuni

Tarifele specifice variază în funcție de broker și de istoricul dvs. de credit personal, deși sunt de obicei mai bune decât cardurile de credit și alte linii de credit pentru consumatori.